面对罚单潮、退保潮和关停潮严峻考验 泰康人寿遭受转型阵痛

  国家金融监督办理总局日前发布的稳妥业运营状况显现，本年一季度，我国稳妥业原稳妥保费收入2.17万亿元，同比完结微增。此前稳坐非上市险企“头把交椅”的泰康人寿一季度稳妥事务收入呈现显着下滑，大幅缩水17.81%，为已发表稳妥事务收入超越百亿元的人身险险企中最大降幅，现已让出“职业榜首”的方位。

  不只如此，泰康人寿公司正面对退保潮涌动、合规缝隙频发、分支组织大规划缩短等应战。2024年至今，泰康人寿及旗下子公司密布收到监管部门罚单，罚金逾千万元，产品退保规划超越百亿元，折射出这家寿险巨子在规划扩张与合规办理间的失衡。

  泰康人寿近年频频因出售误导、虚列费用、诈骗投保人等违背相关规定的行为被监管部门点名。据不完全统计，仅2024年泰康人寿就因“诈骗投保人”累计收到22张罚单，触及重庆、贵州、广东等多地分支组织。

  监管文件显现，泰康人寿的违背相关规定的行为多集中于出售端，包含夸张收益、隐秘条款、虚拟“停售”噱头诱导投保。其间，青岛分公司因出售误导、强制搭售被罚43万元；江苏姑苏中心支公司因诈骗投保人、虚挂人力等8项违规被罚68万元，两名高管被追责；江西九江中心支公司因财政造假、产品阐明会办理混乱被罚15.5万元；重庆分公司因编制虚伪续期事务材料、虚伪新单事务材料、诈骗投保人、许诺合同外利益等被罚款125万元，揭露了出售团队“变形记”的冰山一角。江西萍乡中心支公司因出售误导被罚14万元。此外，虚挂人力问题杰出，部分分支组织经过虚增代理人数量套取费用。

  这些问题暴露了公司内控机制单薄。虽然泰康在年报中着重“数字化转型提高风控”，但业内人士指出，成绩压力下，部分分支组织为完结目标“逼上梁山”，而总部对底层合规办理缺少有用束缚。

  据Wind数据，在2024年退保金额TOP10的产品中，触及泰康人寿的三款产品为：泰康赢家人生终身寿险（出资衔接型）、泰康鑫账户（至尊版）终身寿险（全能型）、泰康附加财富赢家定时寿险（全能型），退保金额分别为51.16亿元、34.11亿元、25.82亿元。三款产品的退保金额算计超越百亿元，其间“赢家人生终身寿险”退保率达19.53%。这一些产品的惯例出资收益率也低于职业均值，显着拖累了公司赢利。

  退保潮的直接诱因是出售误导。辽宁顾客投诉称，事务员许诺“全额退款”却未实现。重庆万州中心支公司因虚伪宣扬产品收益被罚11万元。

  更深层的原因则与产品设计相关。上述产品多主打“高现价、快返现”，在低利率环境下易引发利差损危险。2024年泰康人寿出资收益率仅3.22%，低于职业中等水准，加重了偿付压力。此外，监管方针收紧亦产生影响：2023年《养老稳妥公司监督办理暂行办法》叫停短期健康险事务，同年泰康养老子公司短期健康险收入缩水83.2亿元，退保率飙升至97.5%。

  退保潮不只腐蚀赢利，更是引发信赖危机。在黑猫投诉反应渠道，关于泰康人寿的投诉信息有6000多条。不少消费的人在相关投诉中都说到“退款”“退保”“夸张宣扬”等关键词。现在，泰康人寿关于产品方面的客户投诉在头部四大人寿企业中位居前列。

  因为存在出售误导以及涉嫌诈骗客户，泰康人寿的稳妥胶葛诉讼居高不下。据企查查，稳妥胶葛数量位居前三的分别是泰康广东分公司、泰康山东分公司和泰康江苏分公司，这三家泰康分公司作为被告涉诉近200起。

  为应对应战，泰康人寿敞开“自动缩短”。4月28日，一则来自辽宁阜新金融监管分局的批复显现，赞同泰康人寿辽宁分公司吊销其阜新阜蒙支公司。同日，四川巴中金融监管分局发表的批复显现，赞同泰康人寿巴中中心支公司吊销巴中经济开发区营销服务部。

  这仅仅是泰康人寿“关停潮”的一个片段。记者整理发现，2025年以来，4个月时间内泰康人寿收到了来自监督办理的组织的超百份吊销批复，赞同其吊销114家支公司及营销部。这些被吊销组织的地理方位涣散且广泛，广泛河南、四川、辽宁、山西、湖北、江苏、广西、广东等全国23个省市区。

  虽然董事长陈东升将此举解释为“聚集高净值客群”的战略调整，但背面折射出下沉商场开辟乏力。泰康之家养老社区入住需购买超越200万元年金险，年均费用超越12万元，难以渗透下沉商场。代理人部队从峰值30万人缩减至29.1万人，绩优团队HWP（健康财富规划师）虽奉献杰出，但受职业数字化转型和“人海战术”筛选的影响，全体代理人规划仍呈缩短态势。

  子公司泰康养老的窘境更为典型。2023年4月和8月和2024年4月，泰康稳妥三次向泰康养老增资，累计增资40亿元。2023年11月，陈东升担任泰康养老董事长。但据泰康养老发布的2024年第四季度偿付能力陈述，公司在2024年累计净亏损约为21.70亿元。

  陈东升力推的“新寿险”形式（稳妥+医养）虽具前瞻性，但重财物投入的养老社区报答周期较长。职业分析师指出，泰康需在服务质量、本钱操控与战略耐心间找到平衡，不然转型阵痛或将继续。

  泰康人寿的成绩增加与合规危机并存，折射出寿险职业转型期的典型对立。陈东升的“新寿险”愿景需跨过信赖重建、战略聚集与合规深化的三重门槛。若不能从根本上处理出售误导、退保高企等问题，短期成绩增加恐难掩长时间危险。关于顾客而言，挑选稳妥产品时更需审慎评价条款与公司诺言，防止堕入“投保易、维权难”的窘境。